Karşılama oranı nasıl hesaplanır?

Giriş paragrafı: Finansal analizde önemli bir yere sahip olan karşılama oranı, bir işletmenin borçlarını ve yükümlülüklerini ne ölçüde yerine getirebileceğini gösteren kritik bir göstergedir. Bu oran, özellikle likidite ve finansal sağlığı değerlendirmede kullanılır. Farklı hesaplama yöntemleri ve formüllerle işletmelerin mali durumları hakkında kapsamlı bilgiler edinilebilir. Bu yazıda, karşılama oranının nasıl hesaplandığı ve hangi durumlarda kullanıldığına odaklanacağız.

Karşılanma oranı hesaplama farklı bağlamlarda farklı formüllerle yapılabilir:

Cari Oran: İşletmenin kısa vadeli borçlarını karşılayabilme yeteneğini ölçer. Formül: Dönen Varlıkların Toplam Tutarı / Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların Toplam Tutarı. Genel olarak, bu oranın 1,5-2 olması yeterli kabul edilir. 

Likidite Oranı (Asit Test Oranı): İşletmenin bir yıllık süre içinde stoklarını satamaması durumunda kısa vadeli borçlarını karşılayabilme hassasiyetini gösterir. Formül: Dönen Varlıkların Toplam Tutarı - Stoklar / Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar. Genel olarak, bu oranın 1 olması yeterli kabul edilir. 

Faiz Karşılama Oranı: İşletmenin faiz giderlerini faiz ve vergi öncesi kârlarıyla kaç kez karşılayabileceğini gösterir. Formül: Faiz ve Vergi Öncesi Kâr (EBIT) / Faiz Gideri. Bu oranın 1'den düşük olması, işletmenin faiz ödemeleri bakımından bir sorunla karşılaşabileceği şeklinde yorumlanır. 

1. Cari Oran: İşletmenin kısa vadeli borçlarını karşılayabilme yeteneğini ölçer. Formül: Dönen Varlıkların Toplam Tutarı / Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların Toplam Tutarı. Genel olarak, bu oranın 1,5-2 olması yeterli kabul edilir. 
2. Likidite Oranı (Asit Test Oranı): İşletmenin bir yıllık süre içinde stoklarını satamaması durumunda kısa vadeli borçlarını karşılayabilme hassasiyetini gösterir. Formül: Dönen Varlıkların Toplam Tutarı - Stoklar / Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar. Genel olarak, bu oranın 1 olması yeterli kabul edilir. 
3. Faiz Karşılama Oranı: İşletmenin faiz giderlerini faiz ve vergi öncesi kârlarıyla kaç kez karşılayabileceğini gösterir. Formül: Faiz ve Vergi Öncesi Kâr (EBIT) / Faiz Gideri. Bu oranın 1'den düşük olması, işletmenin faiz ödemeleri bakımından bir sorunla karşılaşabileceği şeklinde yorumlanır.